함부르크 (독일): 에틸렌 가격은 지난주에 상승세를 보인 후, 유럽 에틸렌 시장의 약세 심리를 반영하여 지역 시장의 지속적인 공급 부족에도 불구하고 4월 셋째 주에 하락했습니다. 2024년 4월 초부터 공급 원료 가격이 지속적으로 하락하여 제품 가격 현실화의 하향 전환에 기여했습니다. 또한 에틸렌에 대한 수요는 지역 시장 전반에 걸쳐 개선될 기미를 보이지 않아 가격이 더욱 약세를 보이고 있습니다.
한편, 석유화학 산업의 침체는 유럽 시장에 계속해서 큰 영향을 미치고 있으며, 유럽 대륙에서 가장 큰 석유화학 제조업체 중 두 곳이 에틸렌 공장을 폐쇄할 계획을 세웠습니다. Vantage Market Research의 최신 데이터베이스에 따르면 독일 시장에서 에틸렌 가격은 USD 20/MT 하락했습니다. 공급 원료인 나프타가 제품에 미치는 비용 압박은 나프타 가격이 계속 하락함에 따라 제한되었으며, 이는 국내 시장에서 제품 가격을 낮추는 데 도움이 되었습니다.
더욱이 이 기간 동안 지정학적 갈등과 생산량 감축이 두드러졌습니다. 이스라엘과 이란 사이의 긴장은 매일 요동치고 있으며, 추가 긴축에 대한 우려 속에서도 에너지 가격을 일정 수준 이상으로 유지하고 있습니다. 그러나 최근 유가는 중동 분쟁에 대한 우려가 완화되고 미국 내 기업 활동이 둔화되면서 하향 조정을 받았습니다. 또한, 미국 원유 재고의 감소는 이러한 하락세를 더욱 뒷받침하고 있습니다. 유가 하락은 에틸렌의 전반적인 생산 비용을 완화했습니다. 그러나 에틸렌 가용성은 국내 시장의 낮은 가동률과 미국 및 아시아 시장의 수입 둔화로 인해 여전히 타이트한 상태를 유지했습니다.
인플레이션율의 감소에도 불구하고 다운스트림 폴리에틸렌 산업의 에틸렌 수요는 구매자가 최종 제품 수요 전망에 대한 우려를 표명함에 따라 상대적으로 평균적이었습니다. 그 결과, 구매는 기본적인 필수품에 국한되었다. 또한 주요 에틸렌 생산업체인 BASF는 2024년 1분기 동안 매출이 12.4% 감소했다고 보고했는데, 이는 주로 에틸렌을 포함한 모든 부문에서 공급 원료 및 에너지 가격 하락으로 인한 가격 대폭 하락에 기인합니다. 결과적으로, FD 함부르크의 에틸렌 가격은 4월 19일로 끝나는 주에 USD 870/MT에 정착했습니다.
이와 관련해 엑손 모빌 케미컬은 2024년 프랑스 포르제롬쉬르센에 있는 그라방숑 현장의 에틸렌 크래커 및 파생상품 사업부를 폐쇄할 계획이다. 이 폐쇄에는 연간 400,000톤의 에틸렌 스팀 크래커와 다운스트림 폴리에틸렌 및 폴리프로필렌 공장이 포함됩니다. 또한 사우디 아라비아의 사빅(Sabic)은 네덜란드 겔린 공장의 올레핀 3 크래커를 영구적으로 폐쇄할 계획입니다. 시장 참여자들은 에틸렌 장치의 영구적인 가동 중단이 단기적으로 제품 공급에 영향을 미쳐 지역 시장 내에서 가용성이 제한될 것으로 예상합니다.
Vantage Market Research는 앞으로 몇 주 동안 유럽 시장에서 에틸렌 가격이 상승할 것으로 예상합니다. 다운스트림 폴리에틸렌 및 기타 파생 산업의 수요는 속도는 느리지만 개선될 가능성이 높습니다. 또한, 향후 몇 주 동안 원유 가격이 상승할 것으로 예상됨에 따라 공급 원료인 나프타 가격이 상승할 수 있으며, 이로 인해 제품 생산 비용이 상승할 수 있습니다.
